Chi ha il diritto di approvare un impegno di questa dimensione, e dove sta scritto?
Costruiamo la governance dei family office, e poi teniamo l’anno che la mantiene viva.
Il problema
Qualcuno ha impegnato quattro milioni di dollari, e nessuno sapeva dire se ne avesse il diritto.
A febbraio il responsabile dell’attività operativa di Calderwood Holdings ha impegnato quattro milioni di dollari per l’ampliamento di uno stabilimento, senza delibera del consiglio. Si dà il caso che fosse una buona decisione.
Il difetto di governance è che nessuno sapeva dire se ne avesse il diritto, e che non esisteva alcun registro da consultare. Due cugini vogliono una risposta scritta. Il presidente la vuole prima della prossima distribuzione.
È per questo che veniamo incaricati. Una famiglia non sa dire chi avesse il diritto di decidere, e la decisione successiva potrebbe non essere buona.
Calderwood Holdings è inventata, e lo è anche ogni documento Calderwood di questa pagina. Non è un cliente e non è ispirata a nessuno.
Tre domande
Se oggi non sa rispondere a queste, non è governato. È amministrato.
Che cosa ha deciso la famiglia sulle distribuzioni nel 2019, e che cosa lo ha cambiato?
Se il fondatore non fosse disponibile per sei mesi, che cosa si fermerebbe?
Che cosa incarica
Non sta comprando un software. Sta incaricando un ufficio di governance che per inciso funziona su uno strumento che abbiamo costruito.
La governance non è un progetto con una data di consegna. Una volta costruita, l’anno va tenuto: le sedute, la documentazione, i registri, le revisioni. Lo teniamo noi, per tutto il tempo che vuole.
Valutiamo
Sei dimensioni, misurate da un facilitatore sulle sue prove anziché da lei su sé stesso.
Progettiamo
Diritti di decisione, organi, soglie e le politiche che le fissano, scritti come la sua legge e non come un parere.
Poi teniamo l’anno
Le sedute, la documentazione, i registri e le revisioni. Poi ricomincia, finché non ci dice di smettere.
L’anno di governance
Che cosa è davvero un anno di governo.
- Quattro documentazioni di seduta composte dal registro, approvate sezione per sezione, pubblicate
- Ogni decisione rivista nel momento in cui viene bloccata
- Una nuova valutazione sullo stesso strumento, perché il movimento si veda
- Le richieste di capitale incanalate nella politica che le governa
- Il ciclo di revisione delle politiche tenuto, e il suo rispetto misurato
- La generazione successiva inserita man mano che raggiunge la maggiore età
Seduta T1
Seduta T2
Seduta T3
Seduta T4
- La documentazione è dovuta cinque giorni prima di ogni seduta.
- La nuova valutazione si fa una volta all’anno.
- Il ciclo delle politiche corre di continuo.
Decisis
Ponga una domanda ai suoi registri, nelle sue parole.
Prende nome da stare decisis, stare alle cose decise. La ricerca corre sotto il suo seggio, così che un passaggio che non è autorizzato a leggere sia un passaggio mai restituito. Risponde con i suoi registri e cita i suoi documenti con la versione.
Non riporta alcun dato che non sia nei registri, e questo è imposto nel codice anziché chiesto in una istruzione.
Che cosa dice la nostra carta sulle distribuzioni?
Le distribuzioni non supereranno il 3 per cento della media dei tre esercizi precedenti del valore netto degli attivi, e saranno soggette al requisito di riserva di cui all’articolo 9.
Ogni distribuzione proposta sarà comunicata a ciascun membro del consiglio di famiglia non meno di 30 giorni prima della seduta in cui viene esaminata.
E quando non può rispondere: Nulla nei suoi registri risponde a questo. Riceve il silenzio, e i quattro registri in cui potrebbe guardare invece.
Il Book of Law
Nulla di ciò che decide può essere modificato. Nemmeno da noi.
Un’approvazione è una firma sotto un testo, perciò modificare il testo la annulla.
Ne risulta un registro che risponde alla domanda a cui la famiglia non seppe rispondere a febbraio: chi ne aveva il diritto, che cosa hanno deciso, su quale fondamento, e che cosa ha sostituito.
Questo registro è disegnato a titolo di illustrazione.
Enterprise Decision Record
RiferimentoCLDW-000214
Questione
Se la distribuzione per l’esercizio 2027 debba essere fissata al massimale consentito dalla carta.
Deciso
È fissata al 2,4 per cento della media dei tre esercizi precedenti, sotto il massimale, su raccomandazione del comitato investimenti.
Motivazione a verbale
Due dei tre immobili sono in ristrutturazione e la riserva è sotto la propria soglia minima. Il consiglio ha preferito una distribuzione minore ora a una interruzione più avanti.
Un registro permanente di come decidete.
Una decisione bloccata è permanente. Non viene mai riscritta, solo sostituita, ed entrambe le metà restano per sempre nella successione.
Il Governance Operating Index
La misura di quanto la stia davvero eseguendo.
Otto componenti, ciascuna una frazione dei suoi registri rispetto a un metro dichiarato, ricalcolata di continuo e senza alcun facilitatore nella stanza. Ogni dato apre il registro da cui proviene.
Questo lo guarda negli undici mesi dell’anno in cui nessuno la sta valutando.
- Sedute tenute
- 2 su 4
- Documenti entro il termine
- 2 su 18
- Decisioni con una motivazione e un fondamento
- 6 su 6
- Rischi entro la data di revisione
- 2 su 3
- Conflitti decisi
- 2 su 2
- Capitale incanalato nella sua politica
- 1 su 1
- Politiche entro il loro ciclo
- 2 su 3
- Impegni chiusi entro la data
- 0 su 3
Nulla qui è colorato di rosso o di verde. Una soglia che dicesse quale di questi dati è cattivo sarebbe un giudizio, e nessun giudizio viene dato finché non lo dà qualcuno che ne ha il titolo.
Lo strumento
Il metodo è scritto, versionato e immutabile. Queste sono le sue dimensioni, non i suoi risultati.
6dimensioni di governance, valutate
24domande, misurate sulle sue prove
120descrizioni scritte, perché due facilitatori valutino allo stesso modo
5fasi di maturità, alle soglie che lo strumento porta con sé
8componenti dell’indice, calcolate dai suoi registri
1tipo di cliente. I family office, e nient’altro.
Nessuna mediana di pari. Nessun riferimento. Nessun guadagno stimato di punti. Non un dato su uno schermo che costruiamo è un dato di cui non potremmo aprire i registri.
Pubblicazioni
Testi sulla governance, per chi deve decidere.
La statistica del settanta per cento non è una prova
Da dove viene il dato, che cosa ha contato davvero e le tre domande che dicono a una famiglia dove si trova realmente.
L’ottantasei per cento non ha un piano di successione per chi decide
La successione a cui la maggior parte delle famiglie ha pensato riguarda le quote. Quella che J.P. Morgan trova assente riguarda le persone che mandano avanti l’ufficio, ed è quella che lo ferma in una settimana.
Chi sta incaricando
Abbiamo guidato un family office prima di consigliarne uno.
I tre modelli e lo strumento sono nati qui e non sono stati acquisiti in licenza. Anche la piattaforma è stata costruita qui. I soci fanno il lavoro di persona, a ogni seduta.
Winter Park, Florida. Lavoriamo a livello internazionale.
Comincia con un colloquio, poi una valutazione.
Ci dica a che cosa oggi non riesce a rispondere. Un socio lo legge.